【投資】長期インデックス投資、米国・全世界どちらが良いか？【SP500：全世界＝1：6】

目次

1.長期インデックス投資、米国・全世界どちらが良いか？【一般的な結論】

2.長期インデックス投資で重要な事【3つ】

3.吾輩の結論【SP500：全世界＝1：6】

4.吾輩の結論の根拠

1.長期インデックス投資、米国・全世界どちらが良いか？【一般的な結論】

・今後もアメリカ一強が続くと思うなら米国株

・新興国など他の国が成長すると思うなら全世界株

以上です。おわりっ！

…あぁ、待って！　まだ帰らないでください！（必死

この【一般的な結論】を冒頭に持ってきたのには理由があります。

それは、自分が何故コレに投資をしているのか、という「軸」を持って欲しいからです。

・「ここ10年の成績がアメリカ一強で、今後もそれが続くと確信している」という「軸」があるなら、米国株。

・「どこが成長するか分からないから、広く分散させておきたい」という「軸」があるなら、全世界株。

この「軸」に関する事は、「2.長期インデックス投資で重要な事【3つ】」で解説していますので、ご確認ください。

2.長期インデックス投資で重要な事【3つ】

・自分が何故コレに投資をしているのか、という「軸」
…人に勧められて始めた方は、脆い傾向がある為注意。

・暴落局面でも狼狽売りしない「精神力」
…逆に考えれば、暴落局面は安く買えるチャンスでもある。

・目標額までコツコツと続ける「継続力」
…どこが底かは、プロでも判断が難しい。淡々と積立投資を続ける事にこそ勝機がある。

何故「軸」がないといけないのか…それは、急な暴落等で資産評価額が減った際に、狼狽売りをしてしまう可能性が高くなるからです。

※狼狽売り（ろうばいうり）：株価が急激に下落した際にパニック状態に陥り、持ち株を慌てて売却してしまうこと。

今年の6月頃に「中田敦彦のYouTube大学」さんが、米国株投資をオススメされていたこともあり、

「よく分かんないけど、とりあえず米国株に投資をしておこう」

と考えて始めた人も、大勢いるかもしれません。

…現に吾輩もその内の一人ですｗ

その時期に始めた人は、暴落局面を経験した事がありません。

また、そういう「軸」がない人ほど、暴落局面で狼狽売りせず、淡々と積立投資を継続する事が困難になります。

特に、今日は米大統領選挙で、展開によっては株価が下落する局面が続く事が予想されます。

ですので、今一度、自分が何を重要視するのかを考え、「軸」を強固なモノにして欲しいと思います。

吾輩も、勧められたままSP500に全ツッコミしてたので、これを機に「軸」を見直しました。

そして、吾輩なりの結論に辿りつきました。それは…（3に続く

3.吾輩の結論【SP500：全世界＝1：6】

「ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 米国株式（Ｓ＆Ｐ５００）」と
「ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 全世界株式（オール・カントリー）」を
1：6の比率で購入する。

※面倒な人は、「ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 全世界株式（オール・カントリー）」1本でも良い。

4.吾輩の結論の根拠

何故【SP500：全世界＝1：6】なのか、とい結論の根拠を示したいと思います。

まず、吾輩の考えとしては、下記のような「軸」となっています。

「今後、どこが伸びてくるか分からない為、全世界株に投資をしたい」

「米国株と米以外先進国株を、最適な比率で保有したい」

その上で、手数料が最安値である「ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ」シリーズの、主要な国別比率と実質コストの表（2020/11現在）を見てみましょう。

全世界株にも、「オール・カントリー」と「除く日本」があり、若干の差があります。

2つを比べた中で、「オール・カントリー」を採用しようと考えました。理由は下記の2点です。

・実質コストを少しでも安くしたい。

・日本は世界で3位の経済大国なので、それをわざわざ除外しなくてもいいのではないか、と感じたから。

次に、米国株と米以外先進国株の、最適な比率を調べました。

結果、下記のようなグラフを発見しました。

引用元：Domestic/International　From Bogleheads

Domestic/international - Bogleheads

www.bogleheads.org

このグラフは、バンガード創設者「ジョン・ボーグル」の賛同者たちの、コミュニティーサイト「Bogleheads」から引用しました。

縦軸にリターン（上にいく程、リターン高）、横軸にボラティリティー（右にいく程、変動率高）を取っており、

米国株：米以外先進国株＝7：3

が、リターンとボラティリティーの良いとこ取りが出来る、という結果になった事を示しています。

SP500の購入金額をX、全世界の購入金額をYとおくと、

7:3=(100X+56.6Y):31.4Y
3(100X+56.6Y)=7*31.4Y
300X=219.8Y-169.8Y
300X=50Y
6X=Y

以上より、【SP500：全世界＝1：6】で買えば、「米国株：米以外先進国株＝7：3」になります。

※尚、投資信託内の国別比率は変化していくので、この計算は2020/11現在でのモノになりますのでご留意ください。

※ちなみに、「ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 全世界株式（オール・カントリー）」を新興国を除いた100分率で表すと、

米国株：米以外先進国株＝64.3%：35.7%

になるので、面倒な方は「ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 全世界株式（オール・カントリー）」1本でも良いと思います。

「過去38年分の統計に沿った運用をしている」と確信が持てていれば、暴落時にも自信をもって買い増しが出来ると思います。

自分の「軸」を持って、ブレずに投資を続けましょう！　ご安全に！⛑️